预约老师授课：13439064501 陈助理

第一章  企业初创期的投融资管理与风险管控

1、股东资格的获得

2、企业首笔资金的来源【认缴的诱惑】

3、股东资格的牢固性

（1）退出的自愿性

（2）退出的瓶颈

（3）不同公司形式下的退出

4、保持平台的干净

（1）区分公司的资产与股东的财富

（2）避免三个雷区

5、看似资本组合背后的人的组织的本质

6、股东与合伙人

7、GP与LP

8、公司性质的准确解读

9、天使投资在这个阶段的操作

第二章  企业成长期的投融资管理与风险管控

1、融资要素的逐渐获得

2、债务融资的成本

3、股权融资的代价

（1）股权背后的四大权利

（2）股权背后的数字秘密

4、对公司控制权的关注

5、对公司章程的修补

6、股权处置决策中的专家智慧

7、资金进入的风险性

8、风投VC

第三章  企业成熟期的投融资管理与风险管控

1、战略决策与资本运作的交互作用

2、融资元素的丰富与资本的诱惑

3、冒进带来的风险

4、资本对企业价值的深度挖掘

5、投融资运作的完整链条

（1）资本元素

（2）资本链

（3）资本流动

（4）资本增值

以企业为中心，将金融资源一网打尽，这就是投融资运作的最高境界。

第四章  企业转型期的投融资管理与风险管控

1、企业由单一转向复杂

2、市场逼迫下的转型

3、对资本市场的容纳与接受

4、资本市场所能提供的附加价值

第五章  企业上市前的投融资管理与风险管控

1、多层次资本市场

（1）主板

（2）中小板

（3）创业板

（4）新三板

（5）地方板

2、上市本身就是投融资策略的成果

3、上市的经历使企业真正成熟

4、上市过程中的财务风险

5、上市过程中的法律风险

第六章  企业上市后投融资管理与风险管控

1、上市不是企业发展的终点

2、上市公司依然是以增长企业的价值为核心

3、上市公司仍然需要钱

4、增发

5、高管引发的风险

6、政策变化造成的风险

7、内幕交易的风险

第七章  企业并购中的投融资管理与风险管控

一、并购与投融资的平台

（一）并购

1、并购的概念

（1）名称的解读

（2）股权转让的性质

2、并购的目的

（1）规模的扩大

（2）价值的提升

（3）改制的需要

（4）特殊利益的获得

3、并购的几种形式

（1）平行并购

（2）垂直并购

（3）综合并购

（4）杠杆并购

（二）投融资的平台

1、有限责任公司

（1）先人后资

（2）利润的内部分享

2、股份有限公司

（1）先资后人

（2）融资的需要

（3）套现的需要

（4）投融资运作的最佳选择

3、有限合伙

（1）人合资也合

（2）法律的变化

（3）投融资的最佳平台

二、企业价值低估下的并购

（一）股市-泡沫

1、股票的转让是股权转让的一种形式

2、股权-泡沫

（二）投资与股权的形成

1、资产与货币转换成股权

2、债权转换成股权

（三）投资与股权的转移

1、股权价值的实现

2、股权粘附的风险

（四）企业价值创造的新途径

1、产业与资本的联手

2、投融资运作中的附加值

3、资本的杠杆作用

三、并购中企业价值的预估调整

（一）产业与资本对企业估值的差异

1、产业估值的偏差

2、资本估值的相对细致

3、资本对股权的再整合

（二）估值的定点再调整

1、估值的权宜性

2、估值调整的必要性

（三）对赌协议

1、是一种判断力的较量

2、有潜在的巨大后果

3、并购与投融资运作中常见的手法

第八章  投融资管理中的风险点

一、章程中的风险

1、章程是投融资运作的动力原点

2、投融资运作应首先关注章程

3、毒丸条款

二、合同中的风险

1、商战始于合同的谈判

2、合同就是证据

3、投融资运作中利益的合同锁定

4、合同履行中的隐含风险

三、对政策与法律误读的风险

1、政策与法律的导向与约束

2、投融资运作中对政策与法律的顺从与规避

四、保密不当的风险

1、信息社会背景下，保密是一种竞争力。

2、会失去利益、带来灾祸。

3、招摇往往带来泄密。

张勇讲师介绍

现任南开大学法学院教授，法学研究所所长；

伦敦大学法学硕士，北京大学法学博士；

天津市人民政府法律顾问；

中国国际法学会常务理事；

中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员；

中国贸促会金融仲裁中心仲裁员；

天津市劳动争议仲裁委员会委员；

 赞普科技(831405)独立董事；

佳鹏股份(838693)市值管理顾问；

科创蓝(835968)上市顾问；

资源管理与风险控制》